中國(guó)經(jīng)濟(jì)及水泥行業(yè)未來的預(yù)估

時(shí)間：2017-07-17 11:09:42

一、中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來預(yù)估之部分要素粗析

??1.人口紅利難以繼續(xù)

??人口是經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，同時(shí)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的目的是為了維持或改善當(dāng)下的人口的生活質(zhì)量。

??中國(guó)人口老齡化日趨嚴(yán)重，必然帶來勞動(dòng)效率的降低和單個(gè)勞動(dòng)力負(fù)擔(dān)的不斷加重?？萍己凸芾磉M(jìn)步可以部分抵消勞動(dòng)效率的下降和勞動(dòng)力負(fù)擔(dān)的加重，問題在于：

??首先，我們能有多少真正的科技和管理進(jìn)步？

??其次，比較效應(yīng)會(huì)使僅剩的勞動(dòng)力流向負(fù)擔(dān)較輕的地區(qū)，形成惡性循環(huán)。

??解決新生人口比例過少的問題，是當(dāng)務(wù)之急！需要馬上出臺(tái)生育鼓勵(lì)政策，褔?yán)蛐『A斜。估計(jì)較難實(shí)現(xiàn)，因?yàn)榈案饩湍敲创?，褔?yán)蛐『A斜，會(huì)大幅降低現(xiàn)有在位者和退休人員的福利。

??當(dāng)然，人口形勢(shì)的變化，也會(huì)帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整，個(gè)人看好嬰童用品產(chǎn)業(yè)，因?yàn)閮和俏磥淼南Ｍ徊豢春灭B(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)，老人是經(jīng)濟(jì)的重負(fù)，包括我們自己。

??2.環(huán)保-安全約束日趨嚴(yán)格

??經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，對(duì)環(huán)保-安全的重視日盛，甚至于搞運(yùn)動(dòng)，這是社會(huì)發(fā)展的必然。

??環(huán)保-安全的投入不斷增加，造成釆掘業(yè)、制造業(yè)，甚至餐飲、服務(wù)等行業(yè)成本的不斷上升，也是必然的趨勢(shì)。

??科技進(jìn)步、管理進(jìn)步、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，可以最大限度地消化環(huán)保、安全投入造成的成本上升。如果不能消化，企業(yè)會(huì)被淘汰。

??環(huán)保-安全約束日益強(qiáng)化，會(huì)帶動(dòng)環(huán)保-安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，利好相關(guān)行業(yè)。

??3.物流成本未能隨技術(shù)進(jìn)步而降低

??落后的物流管理模式在今后幾年不會(huì)得到根本改變：

??有關(guān)部委借著治超、環(huán)保的由頭，大力打擊公路運(yùn)輸，不斷提高物流成本，真不知交運(yùn)部門怎么想的。

??正常的措施應(yīng)該是通過提高公路等級(jí)、提升油品質(zhì)量，提升單車裝載量，建設(shè)專用公路，來提升運(yùn)輸效率，降低物流成本。

??國(guó)有投資的鐵路，借著公路治限治超和環(huán)保整治而復(fù)活，連漲運(yùn)費(fèi)，甚至搭配另收其它費(fèi)用。結(jié)果依然是效益流失嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)效率低下。

??物流行業(yè)，難言樂觀，預(yù)計(jì)物流成本還會(huì)持續(xù)上升。

??4.金融資源分配嚴(yán)重失衡

??金融資源分配嚴(yán)重失衡，除房貸以外，大部分流向央企、國(guó)企、平臺(tái)，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)基本上成為減量重區(qū)和增量禁區(qū)。

??體制內(nèi)許多精英認(rèn)定私企是腐敗之源、萬(wàn)惡之源。金融機(jī)構(gòu)怕?lián)?zé)了，只有把金融資源集中投放到政治正確的領(lǐng)域和所有制正確的企業(yè)。中央要求金融支持實(shí)體企業(yè)，可金融機(jī)構(gòu)怕犯錯(cuò)，拒不執(zhí)行，結(jié)果就這樣，無語(yǔ)。

??金融資源利用效率越來越低的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)還將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

??金融行業(yè)，真的沒什么核心竟?fàn)幜?，看不到他們的未來?

??5.區(qū)域資源割據(jù)化

??煤炭、石油等資源行業(yè)在政府推動(dòng)下，整合速度加快，部分地區(qū)政府和企業(yè)聯(lián)合操控，排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，經(jīng)濟(jì)資源割據(jù)化日益明顯，對(duì)下游行業(yè)造成嚴(yán)重傷害。

??有些地方政府把煤炭等行業(yè)取得的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行推廣，甚至于介入對(duì)砂子、石子等細(xì)微行業(yè)的把控，砂石價(jià)格上竄下跳，嚴(yán)重?cái)_亂正常的經(jīng)濟(jì)秩序，更為地方官員權(quán)力尋租創(chuàng)造了更好的便利條件。

??經(jīng)濟(jì)割據(jù)勢(shì)力為了一己之私，甚至?xí)绊懼醒霙Q策，限制國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，例如在國(guó)內(nèi)煤價(jià)高漲的狀況下，以環(huán)保等名義限制、遲滯國(guó)際煤炭的進(jìn)口。

??真不看好這些基礎(chǔ)資源的占有者和挖掘者，他們?cè)谌找鎻脑搭^上提高制造業(yè)成本，打壓民族產(chǎn)業(yè)，會(huì)逐漸使得民族產(chǎn)業(yè)喪失國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

??6.管制強(qiáng)化

??為了防止腐敗、規(guī)范市場(chǎng)秩序等，需要加強(qiáng)管制。

??典型的管制如房?jī)r(jià)控制、行業(yè)準(zhǔn)入、公路治超、環(huán)保限產(chǎn)、金融準(zhǔn)入等，范圍有不斷擴(kuò)大趨勢(shì)。

??管制一旦實(shí)施起來，就很難取消，因?yàn)槿魏我豁?xiàng)管制，都需要一批人員。這些人員一旦形成，就會(huì)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)以管制為謀利手段的群體，從而使管制不斷強(qiáng)化，最終為管制而管制，至于管制的初衷是什么，經(jīng)常忘記了，也沒有人去細(xì)思的。

??管制越多，腐敗以利益輸送的形式體現(xiàn)越多。

??管制越多，代表政策越會(huì)多變，越會(huì)加大經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。

??管制越多，越會(huì)有人因管制而飛來鴻運(yùn)被動(dòng)致富。

??管制越多，越會(huì)有人由于管制方向突變而一夜破產(chǎn)。

??總之，管制越多，跟上節(jié)拍越來越難，企業(yè)為應(yīng)對(duì)突發(fā)管制帶來的不確定性，就越會(huì)趨于保守，導(dǎo)致微觀經(jīng)濟(jì)活力下降。

??7.國(guó)家資本主義盛行

??所謂國(guó)家資本主義，主要指做大做強(qiáng)國(guó)有企業(yè)，把資本控制在國(guó)家手上，保持國(guó)家的社會(huì)主義體制不被和平演變，并讓國(guó)民更多地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。這是中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然趨勢(shì)。

??在前三十多年的自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，大部分民眾的生活水平雖然得到了明顯的提高，但因?yàn)樨毟徊罹啾纫郧案螅蟛糠置癖姷牟粷M情緒反而同步大幅提升，民眾的訴求非常自然地轉(zhuǎn)向均貧富，并寄希望于國(guó)有企業(yè)。

??通過稅收政策調(diào)整，可以實(shí)現(xiàn)縮小貧富差距的目標(biāo)，但消滅不了貧富差距。民眾和政府自然地認(rèn)為，做大做強(qiáng)國(guó)營(yíng)企業(yè)，是一個(gè)可以接受的方案。國(guó)家資本主義因之而盛行，體現(xiàn)在：

??央企越做越大，占據(jù)資源行業(yè)、基礎(chǔ)行業(yè)；

??地方國(guó)企越做越大，參與各個(gè)熱門行業(yè)；

??各級(jí)平臺(tái)越做越大，承載大量金融資源四處投資。

??國(guó)家資本主義的過度發(fā)展甚至?xí)?dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)家族化、裙帶化。眾多私人老板為了獲得利益，也會(huì)被動(dòng)主動(dòng)地成為這些國(guó)家企業(yè)的附屬企業(yè)，套出國(guó)有資產(chǎn)，完全喪失經(jīng)營(yíng)倫理。如直購(gòu)電指標(biāo)許多落到中間公司，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需材料往往由中間公司供應(yīng)等等。

??國(guó)家資本主義還會(huì)導(dǎo)致投資單一化、趨同化，輕則加劇產(chǎn)能過剩，重則甚至形成許多“無需求”的行業(yè)。

??個(gè)人觀點(diǎn)，實(shí)行國(guó)家資本主義，短期內(nèi)可以幫助政府賺錢。長(zhǎng)期看，政府賺得越多，本質(zhì)是稅賦越重，危害很大，會(huì)危及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力，甚至?xí)?dǎo)致微觀經(jīng)濟(jì)荒漠化。這些后果如果疊加財(cái)政、貨幣政策的失誤，一旦暴露出來，會(huì)加速引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，使得經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型橫生風(fēng)險(xiǎn)。

8.人民幣匯率

??經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力趨緩，社會(huì)負(fù)擔(dān)不斷加重，出口增長(zhǎng)乏力，決定財(cái)政收支壓力不斷增大，人民幣只能適當(dāng)超發(fā)以補(bǔ)不足，人民幣匯率長(zhǎng)期看貶是沒有什么疑問的。

??近期人民幣匯率的回穩(wěn)，內(nèi)因是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在房?jī)r(jià)暴漲帶動(dòng)下，似有回升趨勢(shì)。外因是美元加息后，美元指數(shù)獲利回吐，即美元相對(duì)一攬子貨幣（如歐元、人民幣等），意外貶值了。

??我們需要警惕人民幣匯率突發(fā)暴跌的危險(xiǎn)，國(guó)家現(xiàn)在也很重視。個(gè)人認(rèn)為，今后五年內(nèi)，這種危險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí)的可能性超過八成，我們需要防范，更需要提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

??人民幣緩而可控的貶值利好資產(chǎn)價(jià)格，可以給經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型騰出足夠時(shí)間。沒有享受到資產(chǎn)價(jià)格上漲好處的人群意見很大，國(guó)家會(huì)繼續(xù)通過首套房貸優(yōu)惠供大家上船，時(shí)間節(jié)點(diǎn)估計(jì)要到2018年底以后。

??人民幣如果瞬間速貶，會(huì)帶來社會(huì)恐慌，可能會(huì)在短期內(nèi)沖擊股市、樓市，并爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)，是資產(chǎn)價(jià)格暴跌引發(fā)的資產(chǎn)負(fù)債表嚴(yán)重惡化的危機(jī)。

??一旦爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的后果不由危機(jī)決定，而由危機(jī)暴發(fā)后的應(yīng)對(duì)措施決定。歷史上的應(yīng)對(duì)模式有美國(guó)模式、日本模式、南美-東南亞模式、俄羅斯模式等。

??美國(guó)模式是科學(xué)的模式，所以經(jīng)濟(jì)恢復(fù)得不錯(cuò)，兩房甚至成為獲利大戶；

??日本模式實(shí)際上是負(fù)責(zé)任的模式，只是放下了房地產(chǎn)產(chǎn)出率；

??南美-東南亞模式是被西方蒙騙的模式，責(zé)任還在于他們自己沒搞懂經(jīng)濟(jì)，搞反了應(yīng)對(duì)的方向；

??俄羅斯模式則是直接的掠奪模式，放任羅布貶值，掠奪民財(cái)，財(cái)富最終落入權(quán)貴之手，整體經(jīng)濟(jì)不振，莫斯科房?jī)r(jià)暴高。

??如果經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，我們會(huì)是什么模式呢？預(yù)計(jì)會(huì)兼而用之，因?yàn)閲?guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)變幻莫測(cè)，具體很難預(yù)料。大海也善于出奇，我們需要相信高層，全民配合，一起度過危機(jī)。

??9.氣候變化

??中國(guó)30多年經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)，排出大量的二氧化碳，帶來溫室效應(yīng)，利于海洋蒸發(fā)和水汽擴(kuò)散，利于全球農(nóng)業(yè)。

??環(huán)保行動(dòng)利于大氣質(zhì)量持續(xù)改善，有利于陽(yáng)光穿透，進(jìn)一步利于海洋蒸發(fā)和水汽擴(kuò)散，利于全球農(nóng)業(yè)，從而避免饑民起義，利好經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

??城市不斷長(zhǎng)高，高樓攔截水汽，易使城市成為暴雨中心。雨水的微觀分布變得更不均衡，對(duì)經(jīng)濟(jì)有一定的負(fù)面作用，但會(huì)促進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

??順應(yīng)氣候變化，趨利避害，也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的契機(jī)。沿海城市的建設(shè)需要提前規(guī)劃，提高建筑基礎(chǔ)標(biāo)高，提前加大排澇能力，提前太高海防標(biāo)準(zhǔn)，也可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

??10.居民收入對(duì)經(jīng)濟(jì)反饋能力下降

??2016-2017年，居民實(shí)際人均收入持續(xù)下降：

??首先，人民幣匯率貶值，使得換算成美元的居民收入難以上漲；

??其次，一二三線的房產(chǎn)價(jià)格普遍上漲，使得全社會(huì)總體資產(chǎn)價(jià)格上漲驚人。當(dāng)全社會(huì)總資產(chǎn)價(jià)值過快上漲，而居民收入絕對(duì)數(shù)字上漲較慢時(shí)，相當(dāng)于收入下降！

??第三，新經(jīng)濟(jì)的利益大半被BAT等巨頭瓜分，相當(dāng)于除這些巨頭及其關(guān)聯(lián)群體外，其它大部分群體的收入難以增長(zhǎng)。

??可見，今后幾年房?jī)r(jià)的相對(duì)穩(wěn)定是非常重要的，我們需要讓民間的收入有足夠的時(shí)間提升上來，以匹配目前的資產(chǎn)價(jià)格。

??11.基礎(chǔ)設(shè)施投入，等于制造貨幣

??基礎(chǔ)設(shè)施投資越來越成為維系社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性源頭動(dòng)力。高鐵、城鐵、地鐵三鐵建設(shè)，高速公路、立體交通等交通建設(shè)，江河湖海治理、大氣土壤治理、棚戶區(qū)拆遷改造等，消化了大量的工業(yè)品，許多制造業(yè)得以維持生存下去。其投入的巨額資金也在不斷支出過程中溢出到各行各業(yè)，在維持建造業(yè)生存的同時(shí)，繼續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)閉環(huán)運(yùn)行。

??這些基礎(chǔ)設(shè)施的建成運(yùn)營(yíng)，使得大城市群（都市圈）對(duì)人口的吸引力越來越大，全國(guó)大部分年輕人口將被吸引引到長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海三大世界級(jí)都市圈及武漢、成渝等區(qū)域都市圈工作生活，并推動(dòng)這些區(qū)域的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上漲，在一定時(shí)段內(nèi)，幫助政府順利賣地增加財(cái)政收入，用于應(yīng)付養(yǎng)老、醫(yī)療等各項(xiàng)支出，包括給公務(wù)員發(fā)工資。

??基礎(chǔ)設(shè)施投資預(yù)計(jì)還可以大搞五年左右，之后由于投資的邊際效益會(huì)越來越差，甚至許多項(xiàng)目根本無法產(chǎn)生效益。政府到時(shí)侯會(huì)沒有項(xiàng)目可投，也無法借用項(xiàng)目投資制造貨幣，獲得財(cái)政收入。而政府需要應(yīng)付養(yǎng)老、醫(yī)療、公務(wù)員開支等鋼性增長(zhǎng)，政府會(huì)很困難，甚至被逼使政府轉(zhuǎn)變貨幣制造的方法，選用更直接的貨幣制造方法，宏觀經(jīng)濟(jì)就玄了！可見，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也要量力而行，盡量避免大起大落。

??12. 總體感覺：

??經(jīng)濟(jì)要素成本不斷提高、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行活力不斷負(fù)增長(zhǎng)，需要提前應(yīng)對(duì)。